Startersgids deel 5: Goud in uw beleggingsportefeuille

Goud wordt traditioneel gezien als een veilige haven, vooral in tijden van economische onzekerheid. Toch kan het ook in gunstige marktomstandigheden een aantrekkelijk rendement opleveren.

Hoe goud een portefeuille versterkt 

Goud kan op twee belangrijke manieren bijdragen aan een sterke beleggingsportefeuille:

1. Lange termijn rendement

Beleggers waarderen goud als een veilige investering in onzekere tijden. Historische gegevens tonen echter aan dat goud ook in economisch gunstige periodes goed presteert. Sinds 1971 heeft goud de Amerikaanse en wereldwijde inflatie overtroffen. In jaren waarin de inflatie tussen 2% en 5% lag, steeg de goudprijs gemiddeld met 9% per jaar. Dit benadrukt dat goud niet alleen waarde behoudt, maar ook kan bijdragen aan vermogensgroei. Door de afschaffing van de goudstandaard in 1971 werd het mogelijk om fiatgeld onbeperkt bij te drukken ter ondersteuning van het monetaire beleid. Tijdens financiële crises, zoals de kredietcrisis en de COVID-19-pandemie, hebben veel beleggers goud gekocht om zich in te dekken tegen valutadevaluatie en koopkrachtverlies. Een toenemende geldhoeveelheid en lage rente maken goud extra aantrekkelijk.

2. Diversificatie

Effectieve diversificatie binnen een portefeuille is niet altijd eenvoudig. Veel activa vertonen in tijden van marktonzekerheid een hogere onderlinge correlatie, waardoor risico’s minder goed worden gespreid. Goud biedt hier een oplossing, omdat het zich anders gedraagt dan aandelen en obligaties.

Correlatie en volatiliteit

Goud helpt een portefeuille te stabiliseren, niet omdat het zelf een lage volatiliteit heeft, maar omdat het op verschillende momenten anders reageert dan andere activa. Dit kan zowel positieve als negatieve correlaties met aandelen opleveren:

• Sterke correlatie met zilver: De goud- en zilverprijs bewegen meestal gelijk.
• Lage correlatie met andere activa: Hierdoor is goud een waardevolle diversificatie binnen een portefeuille.
• Lichte negatieve correlatie met aandelenindices: Goud presteert vaak goed als de aandelenmarkten nerveus worden, maar minder goed in tijden van sterke beursstijgingen.
• Invloed van rente en inflatie: Een stijgende rente is doorgaans nadelig voor goud, omdat het geen rente oplevert. Echter, in tijden van hoge inflatie en een negatieve reële rente presteert goud juist goed.
• Wisselwerking met de valuta: Wanneer valuta zoals bijvoorbeeld de dollar of de euro verzwakt, kan de goudprijs stijgen. Ook kan je de situatie hebben dat de goudprijs in dollars min of meer gelijk blijft, maar daalt deze in euro’s door de zwakkere wisselkoers.

Tail Risk Events (Extreme marktschommelingen)

Sommige gebeurtenissen, zoals de kredietcrisis van 2008 of Black Monday in 1987, komen zelden voor, maar hebben een enorme impact op financiële markten. Deze worden ‘tail risk events’ genoemd. In dergelijke situaties biedt goud vaak bescherming en stabiliteit, vooral wanneer het vertrouwen in het financiële systeem onder druk staat. Momenteel bevinden we ons in een tijdperk van politieke, economische en maatschappelijke veranderingen. Dit verhoogt de kans op marktschokken en maakt het verstandig om een deel van de portefeuille in edelmetaal te beleggen als verzekering tegen onzekerheid.

Hoeveel goud koop ik?

De juiste hoeveelheid goud in een portefeuille is een persoonlijke keuze. Enkele overwegingen:

• Traditioneel wordt geadviseerd om 5-10% van het belegbare activa in goud te houden, net zoals centrale banken doen.
• Sommige analisten raden in de huidige economische omstandigheden een weging van 25% in edelmetaal en andere grondstoffen aan.
• U kunt uw goudbezit aanpassen op basis van uw verwachtingen van de economische en monetaire ontwikkelingen.
• Onderzoek zelf welke hoeveelheid edelmetaal passend is voor uw situatie. Het is raadzaam altijd een basispositie in goud aan te houden en dit eventueel te vergroten bij veranderende marktomstandigheden.
• Goud en zilver hebben altijd hun waarde behouden en worden al eeuwenlang van generatie op generatie doorgegeven.

Contact 

Heeft u na het lezen van onze startersgids nog aanvullende vragen neem dan gerust contact met ons op. U kunt ook een afspraak maken voor een adviesgesprek op een van onze kantoren.

Alvast bedankt voor uw vertrouwen.

Holland Gold

Voor de zekerheid van morgen